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前三季度基金业绩盘点:市场衰弱 基金坚挺

来源:未知  时间:2016-10-20 12:48  作者:管理人

  股票方向基金之间的业绩分化愈加明显。今年以来QDII基金转而成为投资界的“香饽饽”,而债券基金则表现得有惊无险。

  文/本刊记者 冯庆汇

  今年前三个季度市场变幻无穷,相应的,基金业绩也因此变幻莫测。部分基金由于巨额赎回,反而创造了惊人的业绩。也有不少基金为投资者创造了不菲的收益。同时,前三季度QDII基金也有尚佳表现。

  最高93%的收益

  根据统计数据,普通股票型基金前三季度收益最高为国泰大健康,涨幅达31.30%。其次是嘉实智能汽车、创金合信量化多因子、圆信永丰优加生活、工银瑞信文体产业、嘉实环保低碳、景顺长城环保优势、宝盈国家安全战略沪港深、工银瑞信前沿医疗、嘉实沪港深精选等股票型基金前三季度成绩优异,收益率均在13%以上。

  截至9月30日,普通股票型基金今年以来平均净值增长率为-12.23%,同期混合型基金的平均净值增长率为-6.33%。基金业绩之间的分化也愈加明显。

  混合型基金(一部分是打新基金)中今年出现了极为奇妙的特殊现象。比如以打新为主的国泰浓益C前三季度涨幅高达93.74%(而国泰浓益A前三季度收益只有约4%)。同属国泰系的安康养老定期支付C也获得涨幅88.51%的成绩。此外,易方达新益E、金鹰保本C、光大欣鑫A、鹏华弘盛C、易方达新享A、国联安鑫享C、新沃通盈、光大睿鑫A等前三季度收益率均在30%以上。

  至于这些基金大幅超越市场的原因,今年有个“传说”便是——今年的业绩竟然主要看赎回。

  4月18日国泰浓益C净值突然飙涨90.57%,刷新了打新基金日涨幅纪录。以国泰浓益C为例,基金合同规定,对C类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产,持有时间不到30天,赎回费率为0.5%;超过30天(含),免赎回费。由于中途产生巨额赎回,投资者的赎回费就成为剩余投资者的收益。

  还有诸如光大欣鑫A在今年也遭遇了大额赎回,使得赎回款计入基金财产,使基金收益率瞬间飙升。

  如果剔除因大额赎回造成基金净值飙升的基金后,混合型基金里兴业聚利以27.85%的总回报名列第一,前海开源金银珠宝A、C分别以19.88%和17.61%的收益率位列第二位和第三位,天弘永定价值成长、前海开源一带一路C、招商制造业混合分别以15.96%、14.99%、13.17%的收益率分列第四到第六位。

  QDII基金普涨

  相对成熟的海外市场今年给了国内投资者较为丰厚的回报,部分QDII基金前三季度收获了不错涨幅。比如中银标普全球精选前三季度收益高达38.68%,上投摩根全球天然资源收益率则为34.66%。华宝兴业标普油气人民币、汇添富黄金及贵金属、国投瑞银中国价值发现、诺安全球黄金等也有不俗涨幅,收益率超过24%。

  受益于多重因素的刺激,今年以来QDII基金转而成为投资界的“香饽饽”。数据统计显示,今年前三季度,QDII基金的平均收益率为4.39%,并且近九成的QDII基金收获正收益。其中,以大宗商品为主要投资标的的QDII基金,业绩表现明显优于其他各类基金产品。比如主动管理型的上投摩根全球天然资源和诺安油气股票。

  受益于美股及大宗商品的走牛,多只指数型QDII基金也同样业绩亮眼。比如中银标普全球精选、华宝兴业标普石油天然气上游股票指数、南方金砖四国指数基金分别以38.68%、27.07%和20.64%的收益率位列同类基金的第一至第三位。

  同时由于港股在三季度明显回暖,恒生指数第三季度涨幅达到14.63%,由此也带动了多只以港股为主要投资标的的基金在第三季度净值大幅上涨,并且成功取代黄金主题基金成为第三季度的翘楚。

  其中有汇添富恒生分级B在三季度大涨25.68%(分级基金B)。华夏沪港通恒生ETF、南方恒指ETF的收益率也分别达到18.32%和17.39%。多只主要投资于港股市场的主动管理型基金收益率也在15%以上。

  债券基金也不差

  今年债市一直风声鹤唳,但从成绩单来看,债券基金的表现也并不如想象般哀鸿遍野。相反,不少债券基金取得了不错的成绩。

  今年以来债市震荡幅度不断加大,信用风险事件频发,但是债券型基金依然稳如磐石,成为获取绝对收益的最重要资产类别。

  从统计数据来看,今年前三季度纯债基金的平均净值增长率为2.99%,甚至优于保本基金0.24%的净值增长率,也同样跑赢了货币基金1.94%的平均净值增长率,成为名副其实的绝对收益创造者。

  过去几年来,在发行市场大受欢迎的定期开放型债基的平均收益率达到3.83%,显示出了定期开放债基的投资价值。

  纯债基金中,东方添益、兴全稳益和英大纯债分别以8.29%、6.32%和5.93%的收益率排名纯债基金业绩前三名。定开债基中,汇添富季季红定开债、诺安纯债定开债和富国强回报定开债分别以7.98%、7.55%和7.33%的收益率排名同类基金前三位。

  相比之下,表现略差的则是与股市具有相关性的二级债基。二级债基今年以来的平均净值增长率仅为0.33%。当然还有表现更差的可转债基金垫底。由于受到股市的影响更直接,可转债基金今年以来的平均收益仅为-12.92%。可转债基金也成为唯一全线负收益的类别。

  货币基金的收益率则如预期般进一步下降。截至9月30日,货币基金的平均净值增长率为1.94%。全年收益水平预料可能仅在2.5%左右。和过去几年的黄金阶段不可同日而语。

  就具体基金来看,中欧滚钱宝的年内净值增长率为2.66%,位居首位;国开货币B、方正富邦货币B、鹏华安盈宝和易方达现金增利货币B分列第二至第五位;余额宝今年以来收益率为1.86%。

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